вверх

Годовой отчет 2012

Социальный отчет 2012

Обзор данных консолидированной отчетности по МСФО

Выручка

Основную часть в структуре выручки Холдинга занимают услуги по передаче электроэнергии, которые составляют 84,72 % от общей выручки компании за 2012 год. Другие составляющие показателя включают в себя услуги по технологическому присоединению к электрическим сетям и продаже электроэнергии. Государственные субсидии составляют всего лишь 0,03 % от общей суммы выручки.

2012 2011
Млн рублей % от итога Млн рублей % от итога
Передача электроэнергии 526 656 84,72 % 552 634 87,08 %
Услуги по технологическому присоединению к электросетям 44 592 7,17 % 40 099 6,32 %
Продажа электроэнергии 39 690 6,38 % 31 794 5,01 %
Прочая выручка 10 535 1,69 % 9 838 1,55 %
621 473 99,97 % 634 365 99,96 %
Государственные субсидии 160 0,03 % 243 0,04 %
621 633 100,00 % 634 608 100,00 %

По сравнению с 2011 годом выручка от услуг по передаче электроэнергии уменьшилась на 4,70 %. Также государственные субсидии сократились на 34,16 % по сравнению с 2011 годом. Размер общей выручки снизился на 2,04 %, где снижение объема услуг по передаче электроэнергии и государственных субсидий было компенсировано увеличением выручки от услуг по технологическому присоединению, продаже электроэнергии и прочей выручки.

Операционные результаты

Операционные затраты Группы компаний формируются в основном из затрат на передачу электроэнергии, закупку электроэнергии для компенсации технологических потерь, затрат на персонал, атакже амортизации. Доля затрат по передаче электроэнергии и затрат на персонал осталась примерно на одном уровне по сравнению с прошлым годом, в то время как затраты на закупку электроэнергии для компенсации технологических потерь сократились в 2012 году по сравнению с 2011 годом как в абсолютном выражении, так и в процентной доле от общего показателя операционных затрат.

  
2012 % от итога 2011 % от итога
Передача электроэнергии 214 475 37,35 % 220 969 38,28 %
Затраты на персонал 108 496 18,90 % 104 615 18,12 %
Закупка электроэнергии для компенсации технологических потерь 74 300 12,94 % 94 663 16,40 %
Амортизация 61 499 10,71 % 54 075 9,37 %
Закупка электроэнергии для продажи 22 797 3,97 % 17 525 3,04 %
Сырье и материалы 17 393 3,03 % 15 905 2,76 %
Услуги по ремонту и техническому обслуживанию, монтажу 13 251 2,31 % 14 902 2,58 %
Прочие резервы 9 194 1,60 % 4 750 0,82 %
Обесценение торговой и прочей дебиторской задолженности 6 913 1,20 % 7 668 1,33 %
Аренда 5 256 0,92 % 6 087 1,05 %
Консультационные, юридические и аудиторские услуги 5 243 0,91 % 4 712 0,82 %
Обесценение основных средств 4 626 0,81 %
Налоги, кроме налога на прибыль 3 130 0,55 % 2 683 0,46 %
Коммунальные платежи 2 875 0,50 % 3 098 0,54 %
Прочие расходы 24 749 4,31 % 25 562 4,43 %
574 197 100,00 % 577 214 100,00 %

В 2012 году расходы по передаче электроэнергии уменьшились на 2,94 % по сравнению с 2011 годом.

Показатель амортизации увеличился на 13,73 %, с 54 075 млн руб. до 61 499 млн руб.

Расходы по заработной плате увеличились на 3,71 % ввиду того, что расходы по заработной плате и взносы на социальное обеспечение увеличились на 4,54 % и 2,76 % соответственно. Однако стоит отметить, что расходы, относящиеся к плану с установленными выплатами, и доходы по прочим долгосрочным вознаграждениям работникам уменьшились на 24,85 % и 95,57 % соответственно.

Общий показатель операционных затрат за 2012 год остался практически на уровне 2011 года, снизившись на 0,52 % и составив 574 197 млн руб.

Показатель EBIT в 2012 году уменьшился на 16,14 %, с 59 254 млн руб. до 49 688 млн руб. Рентабельность по EBIT за 2012 год снизилась с 9,34 % в 2011 году до 7,99 % в 2012 году, в основном ввиду увеличения амортизационных расходов (13,73 %) и расходов на передачу электроэнергии.

EBITDA в 2012 году увеличилась до 117 238 млн руб., что на 0,63 % выше показателя прошлого года (116 507 млн руб.). Рентабельность по EBITDA в 2012 году составила 18,86 %.

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПО EBIT, EBITDA
Скачать в XLS

Финансовые расходы и прибыль до налогообложения

В 2012 году чистые финансовые расходы компании составили 5 641 млн руб., что на 3,46 % ниже показателя прошлого года (5 843 млн руб.). Данное снижение обусловлено в основном снижением на 53,24 % процентных расходов по обязательствам по финансовой аренде. Финансовые доходы, представленные в основном процентными доходами по займам выданным, банковским депозитам ивекселям, составили 6 128 млн руб., что на 89,96 % выше прошлого года.

Прибыль до налогообложения (EBT) в 2012 году составила 44 117 млн руб., что на 17,78 % ниже показателя прошлого года в размере 53 655 млн руб.. Снижение показателя EBT примерно соответствует динамике показателя EBIT. Рентабельность по EBT в 2012 году составила 7,10 % по сравнению с прошлогодним показателем в размере 8,45 %.

 
 
EBT MARGIN
Скачать в XLS

Налогообложение

Расход по налогу на прибыль в 2012 году составил 12 463 млн руб., что на 15,15 % ниже показателя 2011 года (14 689 млн руб.). Расходы по налогу на прибыль состоят из текущего налога, который составил 9 377 млн руб. в отчетном периоде, и отложенного налога, который составил 3 086 млн руб.. Величина текущего налога по сравнению с 2011 годом снизилась на 9,04 %, величина отложенного налога сократилась на 29,54 %.

Доход за отчетный период и чистая прибыль в расчете на акцию

В 2012 году чистая прибыль за отчетный период составила 31 654 млн руб., что на 18,77 % меньше показателя 2011 года в размере 38 966 млн руб.. Рентабельность чистой прибыли в 2012 году составила 5,09 %, тогда как в 2011 году этот показатель составлял 6,14 %.

Прибыль, причитающаяся держателям обыкновенных акций компании, в 2012 году составила 16 621 млн руб., что на 25,63 % ниже показателя прошлого года в размере 22 348 млн руб.. Прибыль на акцию, представляющая собой отношение чистой прибыли компании, доступной для распределения, к средневзвешенному количеству обыкновенных акций в обращении за год, которые в 2012 году составили 47 015 млн штук (в 2011 году — 42 528 млн штук), в отчетном периоде составила 0,35 рубля по сравнению с показателем 2011 года в размере 0,53 рубля (снижение на 33,96 %).

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ
Скачать в XLS

Рентабельность

Рентабельность активов (ROA) в 2012 году составила 3,25 % по сравнению с показателем 2011 года в размере 4,43 %. Рентабельность собственного капитала (ROE) в отчетный период составила 6,4 % по сравнению с 8,78 % в прошлом году.

СТРУКТУРА КАПИТАЛА И ВНЕБАЛАНСОВЫЕ УРЕГУЛИРОВАНИЯ

Активы

В течение 2012 года общие активы увеличились на 10,65 %, с 879 077 млн руб. до 972 736 млн руб.. Внеоборотные активы увеличились на 9,62 %, с 722 391 млн руб. в 2011 году до 791 849 млн руб. в2012 году.

В 2012 году показатель собственного капитала вырос на 11,45 %, с 443,877 млн руб. в 2011 году до 494,686 млн руб. в 2012-м. Данное изменение произошло благодаря увеличению резервов по предоплате за акции до 19,751 млн руб. (+ 110,52 % в 2012 году) и эмиссионного дохода до 16,244 млн руб. (+169,12 % в 2012 году).

СТРУКТУРА КАПИТАЛА И ОБЯЗАТЕЛЬСТВ, %
Скачать в XLS

Обязательства компании выросли на 9,85 %, с 435 200 млн руб. в 2011 году до 478 050 млн руб. в 2012-м. Процентное соотношение долгосрочных обязательств в общей структуре обязательств немного снизилось — с 55,39 % в 2011 году до 53,18 % в 2012 году. В абсолютном выражении долгосрочные обязательства составили 254 214 млн руб. в 2012 году, что на 5,46 % больше показателя прошлого года в размере 241,050 млн руб..

В 2012 году показатель финансового рычага оставался стабильным. Сравнивая среднюю величину активов со средней величиной капитала, можно сказать, что показатель немного снизился — до 1,97 в2012 году с 1,98 в 2011 году. Другие показатели финансовой стабильности представлены ниже и также свидетельствуют о хорошем положении компании:

Показатель 2012 2011 Изменение
Совокупный долг / совокупные активы 0,24 0,23 4,56 %
Долгосрочный долг / совокупный капитал 0,38 0,38 0,32 %
Совокупный долг / совокупный капитал 0,46 0,45 3,82 %

Справа представлена диаграмма с разбивкой долга по срокам погашения.

Способность компании обслуживать долг, оцененная на основе кредитных метрик, продолжает оставаться высокой. Кредитная метрика «покрытие процентных платежей», рассчитанная как соотношение EBIT к процентным платежам за год, снизилась с 8,69 до 4,64.

Ликвидность

СТРУКТУРА ДОЛГА ПО СРОКАМ ПОГАШЕНИЯ, %
Скачать в XLS

В 2012 году оборотные активы составляли 18,60 % в общей структуре активов компании, что немного больше по сравнению с прошлым годом: в 2011 году оборотные активы компании составили 17,82 % в общей структуре активов. В абсолютном выражении оборотные активы компании выросли на 15,45 %, с 156 686 млн руб. в 2011 году до 180 887 млн руб..

Оборотные активы 2012 2011
млн руб. % к итогу млн руб. % к итогу
Запасы 13 742 7,60 % 12 907 8,24 %
Прочие инвестиции и финансовые активы 35 105 19,41 % 8 728 5,57 %
Активы по текущему налогу на прибыль 3 156 1,74 % 4 516 2,88 %
Торговая и прочая дебиторская задолженность 93 193 51,52 % 81 682 52,13 %
Денежные средства и их эквиваленты 35 691 19,73 % 48 853 31,18 %
Итого оборотных активов 180 887 100,00 % 156 686 100,00 %

Основным драйвером роста оборотных активов в 2012 году стало увеличение показателя прочих инвестиций и финансовых активов на 302,21 % по сравнению с прошлым годом.

Что касается краткосрочных обязательств компании в 2012 году, их доля в общей структуре обязательств компании выросла с 44,61 % в 2011 году до 46,82 %. Данное изменение вызвано увеличением всех составляющих, но прежде всего резервов и обязательств по текущему налогу на прибыль. В абсолютном выражении общая краткосрочная задолженность выросла на 15,29 %, с 194 млн руб. в 2011году до 223 836 млн руб. в 2012 году.

СТРУКТУРА КРАТКОСРОЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ

Краткосрочные обязательства 2012 2011
млн руб. % к итогу млн руб. % к итогу
Кредиты и займы 40 098 17,91 % 28 965 14,92 %
Торговая и прочая кредиторская задолженность 168 263 75,17 % 158 689 81,74 %
Резервы 14 106 6,30 % 5 977 3,08 %
Обязательства по текущему налогу на прибыль 1 369 0,61 % 519 0,27 %
Итого краткосрочных обязательств 223 836 100,00 % 194 150 100,00 %

Структура краткосрочных обязательств по сравнению с 2011 годом практически не изменилась.

Показатель оборотного капитала остался отрицательным и уменьшился с минус 37 464 млн руб. до минус 42 949 млн руб.

Денежный поток

ДИНАМИКА ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ЗА 2011–2012 ГОДЫ
Скачать в XLS

Чистый денежный поток от операционной деятельности в 2012 году сократился на 0,58 %, с 89 338 млн руб. в 2011 году до 88 823 млн руб.

Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности в абсолютном выражении уменьшился на 25,56 %, c минус 121 818 млн руб. в 2011 году до минус 152 952 млн руб.

Чистый денежный поток от финансовой деятельности сократился на 9,70 %, c 56 443 млн руб. до 50 967 млн руб.

В отчетном периоде чистый денежный поток был отрицательным и сократился с 23 963 млн руб. до минус 13 162 млн руб.